MONTREAL, 8 Avril 2021 /CNW/ - Zoglo's Food Corp. (anciennement 1258481 B.C. Ltd.) ("de Zoglo" ou la "Entreprise") a le plaisir d'annoncer la fermeture d'un 6.75 M$ placement privé sans courtier, a conclu avec succès l'acquisition de Zoglo's Food Inc. ("Le sous-marin de Zoglo") et a déposé un prospectus détaillé de non-offre auprès de la Commission des valeurs mobilières de l'Ontario au fur et à mesure qu'elle progresse vers son objectif d'inscription publique.
« Nous sommes ravis de franchir ces étapes et de poursuivre notre cheminement pour figurer parmi les principales sociétés alimentaires à base de plantes au monde. Nous sommes enthousiasmés par nos opportunités d'expansion et de croissance dans cette industrie prometteuse », a commenté le PDG, Antoine Morello.
Financement de placement privé :
On le 22 mars 2021, la Société a clôturé un placement privé sans intermédiaire (le "Financements") de 27,000,000 XNUMX XNUMX de reçus de souscription (le "Reçus d'abonnement") au prix de $0.25 par Reçu de Souscription pour le produit brut de $6,750,000. Le produit du financement sera mis en main tierce en attendant l'approbation conditionnelle de la Bourse canadienne (le « "CSE") de l'inscription des actions ordinaires de la Société ("Partages") pour la négociation sur le CSE (le "inscription").
Une fois la condition de libération de l'entiercement satisfaite, chaque Reçu de souscription sera automatiquement converti, sans paiement de contrepartie supplémentaire, en une Action et le produit de la souscription sera versé à la Société. La Société a émis 848,400 XNUMX bons de souscription (le « "Mandats du chercheur") aux découvreurs éligibles à titre de paiement partiel de la commission d'intermédiation. Chaque Warrant de l'Initiateur donne à son détenteur le droit d'acquérir une Action jusqu'à le 22 mars 2022. À la remise des fonds entiercés à la Société, la Société paiera $212,000 en espèces aux chercheurs éligibles. Il est prévu que le produit du financement sera utilisé pour effectuer les paiements requis en vertu de l'acquisition (tel que défini ci-dessous) et pour les frais généraux et administratifs de la Société.
Conformément aux lois sur les valeurs mobilières applicables, les reçus de souscription et les actions pouvant être émises lors de la conversion sont assujettis à une période de détention jusqu'à la date qui tombe quatre mois et un jour après la plus tardive des dates suivantes : (i) le 22 mars 2021, et (ii) la date à laquelle la Société devient un émetteur assujetti. Si les conditions de libération de l'entiercement ne sont pas remplies le ou avant 31 octobre 2021, le produit du Financement sera restitué aux souscripteurs.
Acquisition de Zoglo's :
On le 23 mars 2021, la Société a finalisé l'acquisition de tous les titres émis et en circulation de Zoglo's Sub (le "Acquisition") aux termes d'une convention d'échange d'actions en date du 12 février 2021 entre la Société, Zoglo's Sub et ses porteurs de titres (le "Accord d'échange d'actions").
En contrepartie de l'Acquisition, la Société a émis un total de 64,000,000 XNUMX XNUMX Actions aux actionnaires de Zoglo's Sub au prorata à un prix réputé de $0.25 par Action. En outre, toutes les options non exercées en cours pour acquérir les actions ordinaires de Zoglo Sub conformément aux options en cours de Zoglo ("Les sous-options de Zoglo") et les bons de souscription de Zoglo ("Sous-mandats de Zoglos") ont été annulés. En contrepartie de cette disposition, les porteurs des Sous-Options de Zoglo et des Sous-Bons de souscription de Zoglo ont reçu le droit (un "Sécurité de remplacement"), pour acquérir une action. Le prix d'exercice de chaque titre de remplacement est égal au prix d'exercice au moment de la clôture en vertu de la sous-option de Zoglo et du sous-bon de souscription de Zoglo qui ont été annulés en contrepartie de ce titre de remplacement. Un total de 7,800,000 XNUMX XNUMX Des titres de remplacement ont été émis.
La Société a également émis 3,000,000 XNUMX XNUMX d'unités d'actions restreintes à un ancien administrateur de Zoglo's Sub et a assumé l'obligation de Zoglo's Sub de payer un total de $5,000,000 à une partie sans lien de dépendance sur une période de 36 mois.
Dépôt du prospectus détaillé de non-offre :
On 6 Avril 2021, la Société a déposé un prospectus simplifié provisoire de non-offre daté du le 31 mars 2021 (le "Prospectus préliminaire") dans les Provinces de Ontario et Colombie-Britannique, pour permettre à Zoglo's de devenir un « émetteur assujetti » conformément à la législation en valeurs mobilières applicable. La Société demandera également l'inscription de ses actions ordinaires à la cote du CSE. L'inscription sera soumise au respect par la Société de toutes les exigences et conditions d'inscription du CSE, y compris les exigences de distribution et financières prescrites. Rien ne garantit que la Société réussira à s'inscrire comme prévu.
Le Prospectus Préliminaire contient des informations importantes relatives à la Société et est susceptible d'être complété et/ou modifié.
À PROPOS DE ZOGLO'S FOOD CORP. :
Zoglo's est une entreprise alimentaire privée à base de plantes qui propose des apéritifs, des légumes et des substituts de viande riches en nutriments à base de plantes pour répondre aux besoins des consommateurs pour toutes les occasions et les exigences de cuisson. La filiale en propriété exclusive de la société, Zoglo's., propose actuellement 14 produits via sa gamme de produits Green Box traditionnels et vise à proposer 12 produits innovants pour le marché grand public via sa nouvelle gamme de produits Black Box de Zoglo. Au cours des 25 dernières années, les produits de Zoglo ont été distribués dans plus de 700 magasins de détail à travers Canada dont Walmart, Shoppers Drug Mart, Sobeys et Loblaws, et est représenté dans les États Unis et Europe.
Mise en garde concernant les informations prospectives:
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